Компания Dell’Oro поделилась свежим отчетом о глобальном рынке телеком-оборудования. Тренд, обозначенный в начале года, сохранился – выручка продолжает расти. Напомним, что в 2022–2024 годах был резкий спад – рынок сократился на 14%. Но уже в 2025-м его объем вырос на 4%. А свежие данные говорят, что в первой половине 2026 года рынок увеличился на 5% год к году. Однако благодарить за эту позитивную динамику нужно в первую очередь искусственный интеллект, а не операторские беспроводные сети.
Напомним, что Dell’Oro делит этот рынок на шесть направлений: широкополосный доступ (Broadband Access), микроволновый транспорт (Microwave Transport), оптический транспорт (Optical Transport), ядро мобильной сети (MCN), сети радиодоступа (RAN), а также High End Routing & Aggregation, что можно перевести как «высокопроизводительная маршрутизация и агрегация».
Последний сегмент раньше назывался Service Provider Router & Switch. Однако новое название лучше отражает нынешний охват рынка – среди покупателей такого оборудования есть не только операторы связи, но и облачные провайдеры, крупные предприятия и государственные организации.
В первом полугодии рост телеком-рынка обеспечили сегменты оптического транспорта и маршрутизации. RAN и MCN практически стагнировали, а широкополосный доступ и микроволновый транспорт показали отрицательную динамику.
Традиционные операторы связи по-прежнему обеспечивают более 90% всей выручки рынка телеком-оборудования. Однако именно облачные провайдеры «разгоняют» рынок – на них пришлось 55% всего прироста выручки в первом полугодии. Инвестиции гиперскейлеров в ИИ и ЦОДы создают спрос на оптические системы, маршрутизаторы и другое оборудование для соединения и расширения вычислительной инфраструктуры.
Судя по еще одному сентябрьскому отчету Dell’Oro, сегмент маршрутизации быстро растет – во втором квартале он увеличился на 25% год к году, а прямые продажи оборудования облачным провайдерам выросли сразу на 94%. Оптический транспорт в этом же периоде вырос на 15%. То есть ИИ сейчас особенно сильно разгоняет те телеком-сегменты, которые непосредственно связаны с расширением вычислительной инфраструктуры.
Аналитики отмечают, что на рост рынка благоприятно повлияли чуть ли не все регионы мира – Северная Америка, Европа, Ближний Восток и Африка, Центральная Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион. Исключение составляет Китай – там, по оценке Dell’Oro, все сложно. Китайский рынок телеком-оборудования в первом полугодии оказался слабее ожиданий аналитиков. После многих лет массовой стройки 5G приоритеты отрасли изменились. В 2026 году «большая тройка» китайских операторов намерена увеличить капитальные расходы на вычислительную инфраструктуру примерно на 40% и сократить инвестиции в традиционные сети связи на 24%.
Интересно наблюдать за тем, как в новых условиях меняются доли поставщиков. Huawei остается крупнейшим производителем телеком-оборудования в мире, за ним следуют Nokia и Ericsson. Но за пределами Китая Huawei, Ciscoи Ciena в первом полугодии увеличили свои доли, тогда как совокупная доля Nokia и Ericsson сократилась примерно на три процентных пункта. Dell’Oro связывает это в том числе с разной представленностью компаний в быстрорастущих сегментах, а также с географией продаж. Иными словами, на распределение долей влияет в том числе то, насколько сильно поставщики представлены в быстрорастущих сегментах оптики и маршрутизации и на каких региональных рынках они работают.
Пока доли оптики и маршрутизации не так велики. Но, похоже, что положительная динамика в этих сегментах позволила аналитикам немного улучшить ожидания по всему телеком-рынку – теперь они предполагают, что рынок в 2026-м вырастет на 3–5%, в то время как в предыдущем прогнозе было 2–4%.
По оценкам, к 2030 году совокупная мощность ЦОДов может увеличиться почти в два раза по сравнению с 2025-м (200 ГВт против 103 ГВт). Этот тренд может означать, что постепенно сама структура телеком-рынка изменится и все большая часть денег вендоров будет поступать от инфраструктуры, которая обслуживает не абонента, а построенный ради ИИ дата-центр.