Эволюция в долг: что прячется за «плоским ростом» 6G

Совсем недавно компания Dell’Oro потчевала телеком-отрасль прогнозом о стагнации (flat growth) на рынке сетей радиодоступа (RAN) в ближайшие четыре года. Аналитики как бы аккуратно намекали, что шанс на перелом тренда появится в эпоху 6G. Однако свежий отчет перечеркивает эти надежды – стагнация затянется до 2034 года. Среднегодовой темп роста (CAGR) рынка RAN в этот период, согласно базовому сценарию, не выйдет за пределы 1%.

За первые шесть лет цикла совокупная выручка 6G RAN превысит $100 млрд, а кумулятивные капитальные затраты на беспроводные сети (wireless capex) – $0,5 трлн. При этом инвестиции в 6G RAN обеспечат примерно половину всех вложений в RAN за этот период.

В Dell’Oro подчеркивают, что 6G – эволюционная технология. Ее развитие опирается на Massive MIMO, существующую инфраструктуру базовых станций и более широкую полосу пропускания каналов. Это хорошо укладывается в запрос операторов на модернизацию через программные обновления. Аналитики считают, что такой подход улучшит экономику в сегменте RAN, и обещают, что операторы потратят на 6G на 10-20% меньше, чем на 5G за аналогичный период цикла.

Считать деньги внутри RAN у Dell'Oro получается прекрасно.Однако прогноз заканчивается на капитальных затратах вендоров и не увязывается с тем, что эта «экономия» означает для самих сетей и для людей, которые их строят и обслуживают. А стоит эту связь восстановить – и благостная «эволюционность» оборачивается вынужденной экономией.

Во-первых, сэкономить на всем не выйдет – и это видно прямо в отчете. Dell'Oro сам указывает на растущую важность диапазонов выше 7 ГГц. Но если они займут заметное место в 6G, это потребует новых вложений в инфраструктуру и дальнейшего уплотнения сети, а не одного лишь обновления софта. Из собственного наблюдения аналитиков этот вывод почему-то не делается.

Во-вторых, себестоимость базовых станций неумолимо растет. Телеком-вендоры вынуждены конкурировать за компоненты с гиперскейлерами и ИИ-индустрией. В-третьих, объемы пользовательского трафика продолжают увеличиваться. Чтобы его «переварить», операторы вынуждены более активно использовать спектр выше 3 ГГц, что требует дальнейшего уплотнения сетей.

Казалось бы, дорожающие компоненты, уплотнение и новые диапазоны – идеальные условия для роста выручки вендоров. Но рынок все равно стоит на месте, а траты на 6G, по прогнозу, окажутся ниже, чем в цикле 5G. О чем это нам говорит? Что денег не хватает на новый цикл строительства с прежним размахом: при дорожающей инфраструктуре операторы вкладывают меньше, чем требует задача. А значит, выбран вариант жесткой экономии, сразу в двух направлениях.

С одной стороны, будет формироваться инфраструктурный долг. Операторы больше не смогут строить сеть равномерно. Произойдет дифференциация: наиболее прибыльные локации получат инвестиции, а низкомаржинальные сайты будут деградировать или консервироваться. Сети станут одновременно лучше (в точках высокой плотности и платежеспособного спроса) и хуже в других местах. Будет расти и технологический долг, поскольку операторы будут откладывать переход на новые технологии.

С другой стороны, сокращение операционных затрат. В той же логике экономии операторы режут расходы, и в первую очередь штат. Крупные телеком-компании уже начали этот процесс. К примеру, американские AT&T и Verizon уволили в общей сложности 17,7 тыс. сотрудников в 2025 году.

Чаще всего причиной массовых увольнений называют внедрение ИИ, который начинает заменять специалистов из поддержки, продаж и административных подразделений. Но штат начали резать еще до того, как ИИ стал массовым: у экономии своя инерция, а капитальная и операционная ее стороны питаются из одной нехватки средств на рост.

В будущем роль ИИ в «оптимизации» операционной деятельности может вырасти. Процесс затронет и технических специалистов. Операторы все чаще говорят о сетях 4-го уровня автономности, которые работают с минимальным участием человека. С радиочастотным планированием и мониторингом сбоев уже справляется ИИ, использующий цифрового двойника телеком-инфраструктуры.

В общем, «плоский рост» – это накопление инфраструктурного долга и безжалостное сокращение издержек, а не показатель зрелости рынка. Чтобы это увидеть, анализ Dell'Oro достаточно было довести до конца – туда, где заканчивается CAPEX вендоров и становятся видны «уставшие» сети и урезанные команды. Вот такая неприятная картина прячется за внешне безобидным «эволюционным» отчетом Dell’Oro.