Шестое поколение все ближе. Вендоры надеются на апгрейд «железа», операторы хотят обойтись обновлением ПО, а визионеры придумывают для 6G футуристичные кейсы. Но никакой определенности пока нет. Нашли любопытную статью на тему 6G, написанную Вишем Нандлаллом (Vish Nandlall). До недавнего времени он занимал пост вице-президента по технологической стратегии и экосистемам в Dell, работал техдиректором в Telstra (оператор), Ericsson и Nortel Networks (вендоры). Опыт у него богатый. Эксперт рассказывает, что эволюция мобильной связи была не только про технологии, но и про экономику. И 6G надо рассматривать в этом ключе.
На каждое новое поколение был спрос, были ниши для развития, операторы понимали, на чем можно зарабатывать. Ценность 3G заключалась в доступе к интернету прямо с телефона. Выручка росла благодаря переходу от голоса и SMS к пакетам данных. Абонентская база увеличивалась за счет новых клиентов, инвесторы верили в потенциал отрасли. Операторы конкурировали за счет покрытия и надежности.
В эпоху 4G резко вырос спрос на смартфоны и приложения: видео, соцсети, онлайн-сервисы. Операторы получали реальный рост доходов, абоненты активно платили за большие пакеты трафика. Основой конкуренции стали скорость и производительность сети.
Пятое поколение обещало повторить успех 4G. Но на практике принесло лишь незначительные улучшения, считает эксперт. Для массового сегмента высокая скорость загрузки оказалась полезной, но не революционной. Прорывом стал фиксированный беспроводной доступ (FWA). Ценностью 5G также стало расширение пропускной способности сетей, особенно в городах. А вот обещанные кейсы в B2B массово пока не были реализованы.
В экономическом плане все тоже изменилось. К моменту запуска 5G рынок уже был насыщен: проникновение мобильной связи на развитых рынках превысило 100%, ARPU (средний доход с пользователя) снижался, конкуренция и регуляторы давили на цены. Капиталоемкость резко возросла: к 2023 году глобальные операторы потратили более 600 млрд долларов на сети 5G. Однако роста доходов практически не было.
Чем окажется 6G? Футуристические концепции, такие как «интернет чувств» или голографическая связь, поражают воображение, но не выдерживают экономической проверки. По оценкам эксперта, внедрение 6G в среднем диапазоне частот (самый реалистичный сценарий) потребует на 20–100% больше инвестиций (CAPEX), чем 5G. Чтобы это окупилось, доход с пользователя должен вырасти хотя бы на 10–30%. Но если 6G будет нишевой технологией (например, только для AR/VR), то ARPU придется поднять на 100–275%. Это нереально.
Виш Нандлалл указывает на то, что при развертывании 4G доходность на вложенный капитал (Return on Invested Capital, ROIC) была выше средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC), то есть ценность для инвесторов росла. В эпоху 5G ROIC практически равен WACC (или чуть ниже), то есть многие операторы работают «в ноль». По прогнозам, для 6G окупаемость окажется сильно ниже стоимости капитала, то есть вложения будут убыточными.
Ситуация на рынке еще хуже, чем при запуске 5G: новых абонентов нет, ARPU падает, а регуляторы ограничивают доходы. Чтобы заинтересовать инвесторов, шестому поколению нужны четкая бизнес-модель и новые востребованные кейсы, считает эксперт. Иначе 6G грозит обернуться историческим провалом.
С интересом прочитали статью и будем следить за публикациями автора. Но хотим в кои-то веки побыть техно-оптимистами. Напомним, что перед запуском 4G никто не мог предвидеть «уберизацию» и появление killer-apps. Сети связи – это базовая инфраструктура. Нужно ее построить, чтобы появились новые сервисы. Гоночный болид не сможет развивать высокую скорость без трассы с хорошим покрытием.
И еще одно замечание. Уже сейчас отрасль видит новые источники прибыли в корпоративном сегменте. Предприятий, которые хотят себе private 5G для Индустрии 4.0, пока в мире не так много, но их число растет. Когда (если?) переход на новые технологические рельсы станет массовым, именно этот рынок может стать базовым для 6G.