Шар судьбы (Magic 8 ball), в котором после встряхивания появляются ответы, – используется, похоже, не только гадалками и ясновидцами, но и аналитиками компании Dell’Oro. По-другому мы уже не можем объяснить их противоречивые прогнозы по рынку RAN.
Свежий отчет еще больше запутает любого, кто пытается разобраться с тем, что творится с сегментом решений для сетей радиодоступа. Попробуем показать, какие ответы шар мог в последнее время давать аналитикам на вопрос: «Будет ли расти рынок RAN?»
24 июля 2024 года: «Даже не думай». В середине прошлого года магический шар был жесток. Тогда аналитики утверждали, что мировой рынок оборудования для сетей радиодоступа (RAN) будет снижаться на 2% в год в ближайшие пять лет.
10 октября 2024-го: «Перспективы не очень хорошие». В октябрьском пресс-релизе аналитики подтвердили предыдущий прогноз, но уже не так жестко. В Dell’Oro прогнозировали, что до эпохи 6G у рынка не будет шансов на рост, поскольку «сохранится давление в сторону снижения». Но точные цифры не указывали. Вину возложили на «чрезмерные обещания, связанные с 5G, и неспособность 5G существенно изменить тенденцию к снижению доходов операторов», что усиливает скептицизм компаний в отношении необходимости значительных инвестиций в новые технологии.
13 ноября 2024-го: «Похоже, что да». Шарик смягчился, и аналитики внезапно заявили, что условия на рынке сетей радиодоступа (RAN) постепенно улучшаются, хотя и остаются сложными. Dell’Oro даже обрадовали отрасль тем, что в 2025 году мировой рынок RAN вырастет – хотя и на низкий однозначный процент – за счет роста в Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, за исключением Китая. И в этом же отчете аналитики предупредили, что «общая выручка была пересмотрена в сторону снижения»
24 января 2025-го: «Ответ неясен». И вновь шарик посеял сомнения. После резкого снижения рынка в 2023-2024 годах, говорят аналитики, ситуация немного улучшится в краткосрочной перспективе. Но долгосрочная траектория остается неблагоприятной.
Казалось бы, мы вернулись к прогнозу полугодовой давности, в котором предсказывается падение на 2% в год. Но нет! Теперь Dell’Oro говорят о стагнации – 0% в год в ближайшие пять лет. Забавно, что те же цифры аналитики приводили два года назад, в феврале 2023-го, используя термин «flat market» («плоский рынок»).
Дальше в отчете идут детали, которые порой противоречат друг другу. Быстро сокращающиеся доходы от LTE будут компенсироваться продолжающимися инвестициями в 5G, говорят аналитики. Однако они же заявляют о снижении капитальных расходов на создание общедоступной инфраструктуры для услуг на основе MBB (мобильный широкополосный доступ). И этот спад не может компенсироваться за счет роста сегментов частных сетей и фиксированного беспроводного доступа (FWA).
Почти под копирку в отчетах перечисляются и негативные факторы, влияющие на рынок. Тут пальма первенства принадлежит проблемам с монетизацией вкупе с усталостью от капиталовложений. Кроме того, аналитики чувствуют угрозу из-за того, что темпы роста мобильного трафика снижаются, а операторы уже понастроили столько сетей, что емкости хватит надолго. Поэтому они не рвутся и дальше наращивать строительство инфраструктуры – им пока хватает.
Нельзя не заметить, что чуть ли не в каждом прогнозе утверждается, что в ближайшие пять лет будут развиваться 5G, FWA, «миллиметры», OpenRAN и vRAN, частные беспроводные сети и малые соты. Это напоминает автоматический ответ на электронные письма, когда адресат находится в отпуске. При этом подразумевается, что рост всех этих сегментов не может помешать общему спаду рынка RAN, что заставляет еще больше сомневаться в выводах аналитиков.
Другие посты на канале https://t.me/tochka5g