Аналитики Dell’Oro представили очередной прогноз по рынку RAN. В нем говорится, что в ближайшие пять лет роста можно не ждать. Если в начале этого года аналитики прогнозировали нулевую динамику, то сейчас они заявляют об отрицательном среднегодовом темпе роста (CAGR) в -1%, то есть рынок будет понемногу сокращаться. За пять лет (2025-2029) совокупный доход достигнет 160 млрд долларов (в среднем $32 млрд в год).
В Dell’Oro считают хорошей новостью стабилизацию рынка, который потерял за последние два года невероятные $9 млрд. Однако аналитики говорят, что не стоит слишком уж радоваться и надеяться на его быстрое восстановление. Спасибо, что предупредили, а то инвесторы, наверное, уже доставали шампанское, чтобы отметить это медленное унылое падение.
Есть более подходящий повод для радости. В Dell’Oro говорят, что отрицательный CAGR – это базовый прогноз, но рынок может получить дополнительный импульс за счет «нетрадиционных» источников прибыли. К ним аналитики относят фиксированный беспроводной доступ (FWA), частные сети, решения для экстренных служб (полиция, скорая, пожарные) и критически важные приложения, а также расширение мобильного широкополосного доступа (MBB Expansion), что, вероятно, подразумевает дальнейшее улучшение пропускной способности сети.
Правда, оценку перспектив взрывного роста этих сегментов в Dell’Oro в этом отчете не дают, так что выглядит этот прогноз о потенциальном импульсе, как анекдот про вероятность встретить динозавра на улице (50/50 – встретишь или не встретишь).
У Dell’Oro в запасе есть не только позитивный, но и негативный сценарий. В компании предупреждают о риске более серьезного снижения рынка, если рост мобильного трафика замедлится сильнее, чем прогнозируется. Многие операторы сейчас сосредоточены на увеличении емкости, а не на покрытии, говорят аналитики. Так что если нагрузка на сети будет расти медленно, то операторы могут просто перестать расширять сети и заниматься простой поддержкой существующей инфраструктуры.
Мы не так пессимистичны. Рост трафика на 17% в год (в период 2024-2029) приведет к впечатляющему увеличению объема данных в 2,6 раза. К тому же тезис о том, что операторы сосредоточены на улучшении пропускной способности, а не на покрытии, вызывает сомнения. Хотя в большинстве развитых стран охват услугами 5G уже достиг высоких значений, в некоторых регионах (например, в Европе) доступность 5G остается на среднем или низком уровне, что требует дополнительных инвестиций в покрытие.
Аналитики считают, что причина сокращения рынка RAN заключается в том, что увеличение объема инвестиций в 5G не может покрыть снижение доходов от LTE. При этом технологии OpenRAN, Cloud RAN и AI RAN, хотя и будут играть важную роль, не увеличат объем рынка сетей радиодоступа. То же касается и 5G-Advanced – операторы уже развивают эту технологию, но не увеличивают общий объем инвестиций, лишь перераспределяют свои расходы с 5G на 5G-Advanced в рамках ограниченных бюджетов.
Тезис выглядит логичным, но тут мы подходим к интересному аспекту, который, на наш взгляд, заставляет по-другому посмотреть на картину, нарисованную Dell’Oro. В своих отчетах компания упоминает, что рынок RAN включает в себя «железо» и софт, но не сервисы. И это ключевой пробел в их исследованиях.
Услуги, связанные с внедрением, оркестрацией, автоматизацией и оптимизацией современных виртуализированных и открытых архитектур (OpenRAN, Cloud RAN, AI RAN) – новый важный сегмент телекома. И этот скрытый рынок может быть реальным драйвером роста RAN в целом, даже если традиционные продажи «железа» и софта стагнируют.
К примеру, ABI Research прогнозирует, что расходы операторов только на решения по автоматизации сетей 5G достигнут $6,6 млрд в 2029 году ($2,2 млрд в 2023-м, CAGR – 20%).
В общем, как мы писали, в Dell’Oro продолжают ущербную практику исследований традиционных подходов к сетям радиодоступа, не замечая происходящей цифровой революции в телекоме и новых мощных точек роста.
В общем, как мы писали, в Dell’Oro продолжают ущербную практику исследований традиционных подходов к сетям радиодоступа, не замечая происходящей цифровой революции в телекоме и новых мощных точек роста.
Другие посты на канале https://t.me/tochka5g