В последнем отчете Dell’Oro, где аналитики пугают всех страшным падением рынка RAN – на целых 10-20%, в очередной раз одним из виновников ситуации завуалированно назван Китай. Мол, в стране в 2024 году этот сегмент снижается, да и в 2025-м динамика останется негативной. На наш взгляд, существует как минимум два фактора, которые позволят усомниться в выводах аналитиков. Это частные сети и 5G-Advanced (5.5G в китайском варианте).
Частные сети – предмет отдельной гордости Китая. Как и общедоступная операторская инфраструктура, они быстро развиваются. Уже сейчас в стране насчитывается 15 тыс. проектов, в их числе 4 тыс. заводов, где используется связка технологий 5G + индустриальный интернет вещей (industrial internet). Регулятор заявляет, что таким образом обеспечен полный охват 41 основной категории промышленности.
На днях Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT) Китая пообещало, что до конца года в стране появится еще 400 заводов, полностью подключенных к сетям пятого поколения. Они работают в различных отраслях: горнодобывающая промышленность, электроника, производство продуктов питания и напитков, судо- и автомобилестроение, изготовление оборудования. Общие инвестиции в эти 400 заводов составили более 3 млрд долларов.
Конечно, мы понимаем, что непосредственно в телеком-инфраструктуру вложили лишь малую часть этих средств. Но следует учесть, что Китай намеревался запустить к концу текущей пятилетки (2021-2025 годы) 10 тыс. 5G-заводов. Если эти планы остаются в силе, то в следующем году надо будет подключить 5,6 тыс. объектов. Это солидные инвестиции.
Второй фактор, который заставляет усомниться в прогнозах аналитиков – это внедрение в Китае технологии 5G-Advanced (или 5.5G). В марте 2024-го China Mobile запустил первую сеть «продвинутого пятого поколения» в Шанхае. При этом оператор пообещал к концу этого года охватить 300 городов, увеличить количество абонентов до 20 млн и способствовать выходу на рынок 20 пользовательских устройств 5G-A. Предполагаем, что в 2025 году и остальные китайские операторы будут активно развивать эту технологию.
И частные сети, и апгрейд до 5G-A в Китае потребуют дополнительных инвестиций. При этом не стоит забывать, что местные операторы не останавливают развертывание базовых станций 5G в стране. За восемь месяцев 2024 года они ввели в эксплуатацию 660 тысяч БС 5G, доведя общее количество до 4,04 млн. Не похоже, что Китай становится слабым звеном глобального телекома.
Подтверждением слов Dell’Oro о том, что вина Китая в падении рынка велика, могли бы стать соответствующие отчеты вендоров-лидеров. То есть Ericsson и Nokia должны расти, а Huawei – стагнировать, а лучше падать, поскольку именно китайский рынок приносит ему большую часть прибыли. Но факты говорят об обратном. Продажи скандинавских вендоров снижаются, а у Huawei растут. Неужели ребята из Dell’Oro сели в лужу? Никогда такого не было, и вот опять.
Другие посты на канале https://t.me/tochka5g