11% потерял глобальный телеком-рынок в 2024 году. Крупнейший спад с 2002 года (снижение на 20%), уверяют нас аналитики Dell’Oro. Если брать двухлетний период, то падение составило 14%. В компании не приводят точные цифры по объему рынка. Однако в 2022 году он, по общепринятой оценке, составлял примерно 100 млрд долларов. Так что сейчас его объем – около $85 млрд.
В Dell’Oro называют три главные причины такого спада рынка: избыточные запасы, сделанные операторами, сложная макроэкономическая ситуация и сравнение с крупными инвестициями в 5G прошлых лет.
В четвертом квартале 2024 года наблюдалась стабилизация в Северной Америке и EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка), что почти компенсировало ограниченный спрос в Азиатско-Тихоокеанском регионе (включая Китай).
Напомним, что в Dell’Oro делят рынок на шесть сегментов: широкополосный доступ (Broadband Access), микроволновый транспорт (Microwave Transport), оптический транспорт (Optical Transport), ядро мобильной сети (Mobile Core Network, MCN), сети радиодоступа (Radio Access Network, RAN), а также маршрутизаторы и коммутаторы для операторов связи (SP Router & Switch).
Сегменты оптического транспорта, маршрутизаторов для операторов и RAN сократились на двузначные процентные значения, в совокупности потеряв 14%. Микроволновый транспорт и MCN показали умеренный спад в низких однозначных процентах. Стабильным оказался лишь широкополосный доступ.
Глобальные позиции ключевых игроков остались прежними, но доли рынка слегка изменились. Huawei, несмотря на все санкции, обогнал Nokia и стал крупнейшим поставщиком вне Китая. Понятно, что если смотреть на весь мир, включая КНР, то он давно в лидерах. Улучшил свои показатели и Ericsson. Топ-8 поставщиков по-прежнему контролируют около 80% мирового рынка.
В Dell’Oro ожидают стабильности от рынка в 2025 году – «нулевой рост» по сравнению с 2024-м. Однако они считают, что для устойчивого восстановления потребуется пересмотр инвестиционных стратегий, особенно в контексте перехода к 6G и монетизации существующей инфраструктуры.
Комментарий Александра Сиволобова, директора по стратегическим коммуникациям ИРТЕЯ.
Кризис веры
Обвал телеком-рынка в 2024 году случился не только из-за макроэкономики или перепроизводства. Операторы разуверились в 5G: обещанная революция не принесла новой монетизации. Главная проблема – разрыв между ожиданиями и реальностью: новые сети не создали массовых бизнес-моделей, лишь нишевые продукты. Воодушевление от 5G сменилось спорами. Несмотря на многомиллиардные инвестиции вендоров в R&D, трансформационных инноваций не видно.
Отрасль теряет долю в ВВП, хотя бизнес прибыльный и дивиденды платятся. Стагнирующий рынок отпугивает инвесторов.
Скорости в сотни мегабит благодаря 5G – реальность для абонентов широкого ряда стран. Но мало где услуги пятого поколения стали неразделимой частью нового производственного и логистического уклада. Удивительно, но экономики многих развитых стран (Евросоюз, Великобритания, США) оказались к нему не готовы. Успехи азиатских лидеров куда интереснее.
Обвал телеком-рынка в 2024 году случился не только из-за макроэкономики или перепроизводства. Операторы разуверились в 5G: обещанная революция не принесла новой монетизации. Главная проблема – разрыв между ожиданиями и реальностью: новые сети не создали массовых бизнес-моделей, лишь нишевые продукты. Воодушевление от 5G сменилось спорами. Несмотря на многомиллиардные инвестиции вендоров в R&D, трансформационных инноваций не видно.
Отрасль теряет долю в ВВП, хотя бизнес прибыльный и дивиденды платятся. Стагнирующий рынок отпугивает инвесторов.
Скорости в сотни мегабит благодаря 5G – реальность для абонентов широкого ряда стран. Но мало где услуги пятого поколения стали неразделимой частью нового производственного и логистического уклада. Удивительно, но экономики многих развитых стран (Евросоюз, Великобритания, США) оказались к нему не готовы. Успехи азиатских лидеров куда интереснее.
К кризису готовятся
Гибкость и адаптивность в почете. Аналитики Dell'Oro ругают Азию, но она гибкая: Китай и Индия не только быстро строят, но и ставят на паузу, там же получают основные выгоды 5G. США уже хотят скорости и дешевизны, как в Азии, поэтому новый руководитель FCC обещает крупнейшее дерегулирование с эпохи Рейгана (1980-е).
А вот Европа... лишь наращивает регулирование. Операторы жалуются: бюрократия, высокие издержки, растущее «социальное» обременение, антимонопольные ограничения. Растущий инфраструктурный долг стал привычным.
Гибкость и адаптивность в почете. Аналитики Dell'Oro ругают Азию, но она гибкая: Китай и Индия не только быстро строят, но и ставят на паузу, там же получают основные выгоды 5G. США уже хотят скорости и дешевизны, как в Азии, поэтому новый руководитель FCC обещает крупнейшее дерегулирование с эпохи Рейгана (1980-е).
А вот Европа... лишь наращивает регулирование. Операторы жалуются: бюрократия, высокие издержки, растущее «социальное» обременение, антимонопольные ограничения. Растущий инфраструктурный долг стал привычным.
Кризис самоидентификации
Телеком стал «незаметной» инфраструктурой и пока работает стабильно. Так что и кризис отрасли пользователи не ощущают.
Проблема в том, что конкуренция идет за долю в существующей выручке, а не за новые доходы. Попытки заставить владельцев трафика (Big Tech) делиться доходами провалились.
Переход на 5G ощутим там, где LTE не справляется, хотя покрытие 5G отстает от LTE. Для многих сеть 5G+LTE уже «достаточно хороша», и число таких операторов и пользователей растет. Переход на 5G-Advanced заметят лишь те, кто отправляет 4K-видеоролики со смартфона, но их немного – это нишевая услуга.
Старые грандиозные обещания (например, API в сети) отмечают 15-летие, а новые легенды, например, про автономный 5G-транспорт, уже достигли половины срока. Вендоры тратят миллиарды долларов в год на разработки, но операторам этих фич хватает лишь для пилотов. Эти инновации не меняют отрасль.
Операторам важнее снижение затрат, а не новый функционал. Они ищут дешевые, малообслуживаемые решения, независимость от вендоров (Open RAN) и оптимизацию с ИИ.
Телеком стал «незаметной» инфраструктурой и пока работает стабильно. Так что и кризис отрасли пользователи не ощущают.
Проблема в том, что конкуренция идет за долю в существующей выручке, а не за новые доходы. Попытки заставить владельцев трафика (Big Tech) делиться доходами провалились.
Переход на 5G ощутим там, где LTE не справляется, хотя покрытие 5G отстает от LTE. Для многих сеть 5G+LTE уже «достаточно хороша», и число таких операторов и пользователей растет. Переход на 5G-Advanced заметят лишь те, кто отправляет 4K-видеоролики со смартфона, но их немного – это нишевая услуга.
Старые грандиозные обещания (например, API в сети) отмечают 15-летие, а новые легенды, например, про автономный 5G-транспорт, уже достигли половины срока. Вендоры тратят миллиарды долларов в год на разработки, но операторам этих фич хватает лишь для пилотов. Эти инновации не меняют отрасль.
Операторам важнее снижение затрат, а не новый функционал. Они ищут дешевые, малообслуживаемые решения, независимость от вендоров (Open RAN) и оптимизацию с ИИ.
До стабильности далеко
Прогнозы Dell’Oro о стабилизации в 2025 году – самоуспокоение. Азиатские страны и США улучшают приспособленность своего телекома к кризису, но не Европа. Гибкость и финансовое здоровье операторов являются гарантом безопасности сетей. Без новых бизнес-моделей 6G останется едва востребованным.
Однако, как вернуть деньги в телеком, никто не знает.
Прогнозы Dell’Oro о стабилизации в 2025 году – самоуспокоение. Азиатские страны и США улучшают приспособленность своего телекома к кризису, но не Европа. Гибкость и финансовое здоровье операторов являются гарантом безопасности сетей. Без новых бизнес-моделей 6G останется едва востребованным.
Однако, как вернуть деньги в телеком, никто не знает.
Другие посты на канале https://t.me/tochka5g