На прошлой неделе мы пришли к выводу, что сервис D2D, ограниченный передачей сообщений, не вызывает особого интереса у абонентов. «Космический» LTE мог бы изменить ситуацию, но сроки появления этой услуги выглядят не радужно: отрасль сталкивается с острым дефицитом ракет-носителей. Проблеме «бутылочного горлышка» посвящен свежий отчет Analysys Mason.
Аналитики отмечают, что в 2025 году в мире состоялось 330 запусков – рост почти на 50% к 2023-му. Но распределение мощностей крайне неравномерное. Компания SpaceX обеспечила 58% всех запусков и 78% выводимой на орбиту полезной нагрузки. Остальные провайдеры – Arianespace, Blue Origin, MHI, ISRO, Rocket Lab и ULA – наращивают частоту пусков медленно. Десятки новых игроков (Isar Aerospace, PLD Space, Skyrora и другие) только планируют выход на рынок.
К сожалению, аналитики не приводят точные цифры, которые в полной мере позволяют оценить дефицит мощностей в сравнении с планами провайдеров. Вместо этого они предлагают расчеты для конкретных компаний, которые демонстрируют – хотя и косвенно – разрыв между публичными объявлениями и реальностью.
AST SpaceMobile планирует запустить 45 спутников Bluebird в 2026 году. Компания рассчитывает на ежемесячные запуски ракеты New Glenn от Blue Origin. Однако в 2025 году Blue Origin совершила всего два успешных запуска, а в 2026-м спутник BlueBird 7 был потерян.
Аппараты Bluebird весят около шести тонн, а это сокращает пул подходящих ракет более чем вдвое: из 104 доступных в мире носителей лишь 48 способны вывести на орбиту такую нагрузку. При этом среди этих тяжелых ракет 58% контролирует конкурирующая компания SpaceX, для которой в приоритете собственные запуски. Еще 32% приходится на китайских и российских провайдеров, которые недоступны для западных игроков. В итоге на долю AST остается 10%. По данным Analysys Mason, этого хватило бы для запуска 70 спутников BlueBird – но для этого AST должна «перехватить» все свободные слоты запуска на рынке, что, конечно, нереально.
Похожая ситуация складывается у Amazon Leo. Компания запустила 270 спутников, а к июлю 2026 года должна выполнить требование Федеральной комиссии по связи США – вывести 50% созвездия, то есть 1618 аппаратов. Но за вычетом китайских и российских ракет, а также мощностей SpaceX – Amazon сможет запустить всего 600 спутников. При этом у компании заключено лишь 13 запусков с SpaceX, а для полного развертывания группировки нужно еще 26.
Авторы отчета предлагают операторам три пути: перейти на спутники среднего размера, диверсифицировать поставщиков запусков и закладывать более длительные сроки на реализацию проектов.
Но все эти рекомендации сталкиваются с ограничениями. Например, стратегия AST держится на больших спутниках. Диверсификация не увеличивает доступную емкость рынка, а лишь перераспределяет ограниченные ресурсы. Сдвиг дорожных карт болезненно воспринимается инвесторами и партнерами.
Быстро проблему не решить. Рынок запусков уже распределен между крупными игроками, и свободной емкости практически не остается. Последствия не заставят себя ждать: срыв сроков может вызвать санкции регуляторов, коммерциализация откладывается, а высокий спрос толкает цены вверх. SpaceX и его подразделение Starlink диктуют свои условия, пока альтернативы слабы.
Starlink намерен вывести спутники для расширения функционала D2D в 2028 году. Вероятность того, что другие игроки пролезут в «бутылочное горлышко» и смогут к этому сроку запустить массовый коммерческий сервис, уменьшается. А задержки запусков приведут к упущенным доходам операторов.
Вертикально-интегрированная модель SpaceX оказалась наиболее выигрышной: компания сформировала «бутылочное горлышко» запусков и сама же получила приоритетный доступ к этой ограниченной емкости через Starlink. Такая интеграция дает преимущество, которое другим игрокам сложно компенсировать. Amazon пытается двигаться в том же направлении, но находится лишь в начале пути. А проект SpaceX по созданию орбитальных дата-центров, только усилит эту вертикаль.
К сожалению, аналитики не приводят точные цифры, которые в полной мере позволяют оценить дефицит мощностей в сравнении с планами провайдеров. Вместо этого они предлагают расчеты для конкретных компаний, которые демонстрируют – хотя и косвенно – разрыв между публичными объявлениями и реальностью.
AST SpaceMobile планирует запустить 45 спутников Bluebird в 2026 году. Компания рассчитывает на ежемесячные запуски ракеты New Glenn от Blue Origin. Однако в 2025 году Blue Origin совершила всего два успешных запуска, а в 2026-м спутник BlueBird 7 был потерян.
Аппараты Bluebird весят около шести тонн, а это сокращает пул подходящих ракет более чем вдвое: из 104 доступных в мире носителей лишь 48 способны вывести на орбиту такую нагрузку. При этом среди этих тяжелых ракет 58% контролирует конкурирующая компания SpaceX, для которой в приоритете собственные запуски. Еще 32% приходится на китайских и российских провайдеров, которые недоступны для западных игроков. В итоге на долю AST остается 10%. По данным Analysys Mason, этого хватило бы для запуска 70 спутников BlueBird – но для этого AST должна «перехватить» все свободные слоты запуска на рынке, что, конечно, нереально.
Похожая ситуация складывается у Amazon Leo. Компания запустила 270 спутников, а к июлю 2026 года должна выполнить требование Федеральной комиссии по связи США – вывести 50% созвездия, то есть 1618 аппаратов. Но за вычетом китайских и российских ракет, а также мощностей SpaceX – Amazon сможет запустить всего 600 спутников. При этом у компании заключено лишь 13 запусков с SpaceX, а для полного развертывания группировки нужно еще 26.
Авторы отчета предлагают операторам три пути: перейти на спутники среднего размера, диверсифицировать поставщиков запусков и закладывать более длительные сроки на реализацию проектов.
Но все эти рекомендации сталкиваются с ограничениями. Например, стратегия AST держится на больших спутниках. Диверсификация не увеличивает доступную емкость рынка, а лишь перераспределяет ограниченные ресурсы. Сдвиг дорожных карт болезненно воспринимается инвесторами и партнерами.
Быстро проблему не решить. Рынок запусков уже распределен между крупными игроками, и свободной емкости практически не остается. Последствия не заставят себя ждать: срыв сроков может вызвать санкции регуляторов, коммерциализация откладывается, а высокий спрос толкает цены вверх. SpaceX и его подразделение Starlink диктуют свои условия, пока альтернативы слабы.
Starlink намерен вывести спутники для расширения функционала D2D в 2028 году. Вероятность того, что другие игроки пролезут в «бутылочное горлышко» и смогут к этому сроку запустить массовый коммерческий сервис, уменьшается. А задержки запусков приведут к упущенным доходам операторов.
Вертикально-интегрированная модель SpaceX оказалась наиболее выигрышной: компания сформировала «бутылочное горлышко» запусков и сама же получила приоритетный доступ к этой ограниченной емкости через Starlink. Такая интеграция дает преимущество, которое другим игрокам сложно компенсировать. Amazon пытается двигаться в том же направлении, но находится лишь в начале пути. А проект SpaceX по созданию орбитальных дата-центров, только усилит эту вертикаль.
Другие посты на канале https://t.me/tochka5g